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（一）期货交易的不是商品，而是人性

期货交易的究竟是什么？为什么大多数投资者依然难以实现稳定盈利？而且不同的人在使用同一套交易系统时，最终的投资结果却相差甚远呢？

绝大多数投资者的失败，并非因为缺乏交易知识，而是没有真正遵循这些交易知识。一个好的方法最终要落实到使用它的人身上，人的因素才是决定交易成败的关键。

投资实际上是一场心灵的修炼，是自己与自己的较量，是人类不断超越自我、克服性格缺陷的过程。在很多情况下，人性往往对投资结果起着决定性作用，其重要性甚至超过了知识与经验的结合。

交易中害怕亏损、渴望盈利的心理，最终会导致操作彻底变形。该持有的单子拿不住，该进场的单子又迟迟无法下定决心。这些人性的弱点才是阻碍期货操作成功的真正障碍。

期货市场的赢家，往往也是人生的赢家。期货的成败与个人的品性息息相关。

每一位想要投身金融行业的投资者，都必须先克服自身性格上的弱点，完善品性，才能在金融领域持久稳定地获利。期货投资的成功，是对完善人格的最高奖赏。

（二）期货交易的本质是以小额亏损测试和捕捉大行情

期货投资是一项你不真正参与时看似简单，但一旦参与就相当复杂的金钱游戏。如果想长久生存并持续获利，就必须完全理解期货的本质，真正掌握一套适合自己的投资理念和方法。那时，金融市场就像你的提款机，否则就是吞噬资金的老虎机。

对大多数人来说，做期货并没有太大前途，因为这种技能太过简单，简单到让人视而不见。期货投资是一个原始的、低层次的世界，人类却总用高级眼光来看待它，将无比简单的东西无限复杂化。这正是绝大多数人最终无法成功的主要原因之一。

不要总期望每次交易都盈利，而是应该完全按照一套优秀的交易系统，紧紧跟随市场趋势，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情。只要有勇气并不断重复这个操作，就能战胜市场，积累财富。这就是期货的本质。

交易本身就是一个不断试错的过程，用较小的亏损去换取较大的盈利。期货就是一种严格控制亏损比例，并紧紧跟随市场走势，用持续的小额亏损去测试和捕捉大行情的操作管理。

回顾以往的交易，亏损大多源于周期混乱、不按技术操作，或在大周期的入场点过早。因此，只要固定周期，完全按照技术操作，只操作合适的周期，亏损就很难发生。

交易系统的设计要点是简单清晰、信号唯一，复杂的系统并不实用。在高手眼中，即使是简单的指标，同样可以实现盈利。只要完全跟随指标操作，并在交易中严格控制盈亏比，用持续的小额亏损去测试和捕捉大行情，即使正确率低于50%的系统，照样能赚大钱。

但问题是，即使很多人知道了这个秘密，却依然赚不到钱。这是因为人类的天性：恐惧、贪婪、自作聪明和急功近利。

投机就像山岳一样古老，所有市场上的期货品种K线走势都相差不大，因为K线背后是一个个独立的投资者。千百年来，人性未变，K线的走势也不会变。

人的天性总是在系统出现连续亏损时感到恐惧，因为恐惧不敢紧紧跟随系统信号，甚至开始怀疑系统，终止交易。——这就是恐惧。

有的投资者总觉得这样的赚钱方法太慢，总想寻找更好更快的方法，像猴子掰苞米，找到一个放弃一个，一辈子都在寻找中度过。——这就是贪婪。

还有的，是自作聪明。

对于一个已经验证成功的交易系统，最正确的做法就是放弃自我，完全按照系统信号进行交易，才能取得最大收益。所以，完全按照同一个指标，在设定合理盈亏比的情况下，不错过任何一个信号，用小额亏损去测试和捕捉大行情，这就是交易的本质，也是期货投资成功的秘密。

（三）精确入场的交易方法

选择入场点在期货投资中很关键，没有好的开始，怎能奢望好的结果。入场点的优劣直接影响止损位的大小。如果入场点不佳，会导致止损过大，降低整体的盈亏比。

入场点的优劣还会极大影响投资者的交易心态。期货投资有两个环节：一个是自我，一个是市场。让自己踏准市场的节奏很重要。抛开技术只讲心态，是一种没有经过实战考验的简单思维。

正确的入场点基本可以保证入场就有盈利。期价在较短时间内迅速脱离你的开仓成本区，这样才能心安理得地看待回调。因为回调不会触及你的入场点，你的心态自然会很好。

由此可见，入场点的选择在整个投资市场中非常重要，它直接决定了交易投资的成败。

成功的期货交易最重要的因素是什么？是一流的投资策略、良好的交易心态、准确的入市时机、适时平仓出局、优良的资金管理。五者缺一不可。

（四）赚大钱的关键：长线交易，顺势加仓

一个真正的投资高手，在交易中只选择低风险、高收益的机会。而且他们交易次数很少，往往一年才交易十几次。

要想在期货投资中成功，首先是要保存实力，先保证自己不被市场消灭。在此基础上，再赚取利润以求发展。最后才是追求更大的收益。这就要求在投资中做好两件事：一是减少交易次数，频繁交易是初学者亏损的最大原因；二是采用合理的资金管理以减少亏损并追求资金的最大收益。长线交易可以有效减少交易数量，顺势加仓可以保证小亏损大盈利。

有人总是忽视资金管理在期货投资中的巨大作用。华尔街短线高手比尔威廉姆斯说过：在你学会使用合理的资金管理之前，你不过是一个小小的投机客，永远抓不住商品交易的核心，一会儿赚钱，一会儿亏钱，永远无法持续获利。只有彻底掌握资金管理的诀窍后，你才会成为真正的大赢家，建立起庞大的财富。即使是使用xm外汇平台这样的工具，也需要配合良好的资金管理策略。

而乘胜追击式的顺势加仓法，正是高手秘而不宣的复利交易法。长线交易、顺势加仓，是期货赚大钱的关键，这也是几乎所有投资大师都在使用的交易方法。

短线交易只能成就高手，长线交易才能成就大师。做中长线的目的是防止无谓的损失。

期货投资并不在于交易哪个品种，而在于你是否有获利的能力。

（五）稳定盈利的关键是建立一套适合自己的交易系统

在投资市场上打拼几年的投资者都会逐渐明白：要在期货市场上赚一次钱很容易，难的是长时间持续稳定地赚钱。往往要经过几次巨幅亏损后才会幡然醒悟，要想在投资市场获利，就必须学习和掌握基本的知识和技能。

交易理论有很多种，包括波浪理论、道氏理论、混沌理论、江恩理论、K线理论。经过深入细致的学习分析后发现，所有这些理论都存在一个很大的缺陷，就是始终无法解决交易中非常关键的精确交易定位问题，对价格走向没有一个准确而客观的判断，导致交易者无法对操作进行精确量化。

只有技术指标符合交易精确定位的要求，因为技术指标的优点是显而易见的，它有明确的开平仓交易信号。于是许多人的研究重点会放在技术指标上，经过深入研究后发现，似乎每个指标都可以大幅盈利，但最终的交易结果却可能让人失望，在实际交易时仍旧亏损累累。

事后对行情走势进行大量复盘和模拟，令人奇怪的是：在模拟交易中即使使用相当简单的均线系统，收益也会和实际完全不同，总盈利相当大。但在实际交易中却产生如此大的亏损？对此很长时间百思不得其解，最后突然发现：在实际交易中虽然自觉地运用了技术指标，却因为不懂得交易的一致性和连贯性原则，导致投资失败。这常常使交易时感到困惑和矛盾，让原本应该很舒适的交易变得异常艰难。

由于思路和交易理念的极度不清晰，在操作周期上也极其混乱，经常转变交易周期。很多时候，按照日线指标入场，却以30分钟指标出场。这种指标系统的不一致、交易长短周期的不一致，导致操作极其混乱，缺乏交易的一致性和连贯性，这是导致交易亏损最根本的原因。

经过长时间的深思终于明白，要想在投资市场上长期稳定地获利，就必须规范自己的操作程序，建立一套适合自己的交易系统。

对于金融投资行业来说，没有适合自己的交易系统，就无法战胜市场，也无法做到长期稳定持续地获利。而这正是大部分投资者徘徊于天堂与地狱之间的根本原因。

在交易方法没有上升为系统交易前，没有人能实现稳定盈利的目标。系统交易是交易的最高境界，因为它完全排除了人为的主观看法，是彻底将投资者从一名观众转变为演员的关键。

金融交易说白了就是一种概率游戏，如果没有固定的交易系统，只凭感觉或消息进行开平仓，就不能保证概率的一致性，也就很难做到长期稳定地盈利。坚守程序，就是坚守以往大多数相同的情形和结果。稳定盈利要靠系统程序来保证。

对于有了一套完整交易系统的人来说，如果出现严重亏损，往往是因为没有完全按照系统指示的信号操作。很多人把这种情况笼统地归咎于缺乏纪律和执行力不佳，总是在加强执行力上下功夫，但最终效果并不明显。其实执行力除了和习惯有关外，还和一个人的性格有关。符合自己性格的系统执行起来相对容易，而不符合自己性格的交易系统执行起来就相当困难。因此，交易系统必须和自己的性格相适应。所以，我们不但要有一套稳定盈利的交易系统，而且该系统还要适合自己的性格。

交易的一致性，其重要性在于它遵循通常的情况，站在最大盈利的可能性上。投资讲究的是“一个指标，一个理念，最终形成自己的绝招”。不要因为系统存在多次连续亏损就轻易放弃一个良好的系统。

成功的交易除了拥有一套适合自己的交易系统之外，还必须有与之相适应的交易纪律。交易者在拥有自己的系统后，预测行情的涨跌已经不重要了，重要的是对交易系统的信心和纪律。投资的主体是人，系统只是手中的工具。能否成功，主要看投资者是否具有驾驭系统、遵守纪律的能力。

知识和能力是两个不同的范畴。知识属于认知领域，而能力则属于实践领域。只有将知识转化为能力的投资者，才是一个真正能够在交易市场上获利的合格投资者。

（六）百分之百盈利的关键是以强击弱、以大击小——资金管理的艺术

期货投资是一场没有硝烟的战争，要想赢得战争，就必须通晓战争的艺术——以强击弱，以大胜小。在拥有良好的交易系统，并且能够按照系统操作，严格遵守交易纪律之后，资金管理的艺术将成为成败的关键。

期货说到底是心态的较量，仓位是胜负的根本。只有轻仓才没有压力，也只有轻仓才能保证完全按照交易系统进行操作，而不至于让技术操作变形。同时，轻仓也能够让资金禁得起行情的剧烈震荡，不至于在看对行情的情况下被清洗出局，从而抓住大的趋势行情。

金融投资行业是心态至上的行业，交易心态在投资中占有极其重要的作用。资金越大的投资者往往因为不急于赚钱，仓位不重。同时因为资金大，能承受得起行情的剧烈波动，而资金少的投资者由于资金有限，心理承受能力薄弱，经不起行情波动，反而不能赚到钱。这是一种投资的辩证法。

仓位的重要性在于：如果入场点不好，会导致保证金不够而被强平，而此时交易系统仍然要求持仓，一旦因为保证金不够而提前出场，就无法坚持系统，节奏会被彻底打乱，导致交易失败。

期货交易有一条重要的原则：尽量将每一次的亏损控制在总资金的3%以内。

大多数波段交易系统成功率低于50%，但即使轻仓操作，一年下来也有丰厚的收益。如果仓位过重，则会在中间的连续止损中爆仓。这正应了那句老话：欲速则不达。而且如果资金太少，在上涨时无法加仓，下跌时无法减仓，这会大大限制获利能力。

做期货的最高境界就是心无挂碍，这样才能感受到市场的脉络，赚钱和止损如呼吸一样自然。而只有资金雄厚且交易仓位不重，才能心无挂碍地以良好心态抵御市场震荡，感受到市场的脉搏。大多数人做期货不是被市场消灭，而是因为不懂得资金管理的艺术，被自己的无知所消灭。

（七）稳定获利系统

真正的投资高手，并不刻意追求短期暴利，而是追求长期持续稳定的获利。一个好的交易系统和与之配套的资金管理系统，应首先照顾到人性的弱点，做到连续亏损少，每次亏损小，而盈利要远大于亏损，并且资金的回撤率要小。否则，多次连续亏损足以摧毁投资者的信心。良好的交易心态需要修炼，但一个好的交易系统可以大大加快修炼过程，使交易者更容易遵守和执行。

浮动手数资金管理方式：首次开仓动用8%的初始本金，如果本次交易盈利，下一次仍用8%。如果本次操作亏损，则在下一次操作时，增加一倍，用16%的初始本金，以此类推，最大加仓到32%，直到完全弥补前面的亏损为止。弥补之后，又重新回到8%初始资金交易。反复按照上述资金管理进行操作，就可以立于不败之地。

该系统以变动手数的方式进行交易，以弥补亏损为目的。这就是说每一组交易（注意：不是说每一次交易）都必须盈利。因此资金永远朝着增大的方向前进。如果你能完全理解上述过程，并严格执行上述操作，亏损将永远离你而去。期市将成为你巨大的聚宝盆。你已知道，只要你愿意，你就一定会盈利。年稳定收益在2到3倍。

（八）波段利器之波段交易系统

初学者适合波段交易，因为长线和短线对投资者的要求都比较高。

（九）如何将亏损转化为盈利，让每一组交易都以盈利出场

交易的大局观很重要，期货高手在交易时并不在乎每一次是否获利，而是考虑让每一组交易都能获利。因为他们知道，亏损是交易不可避免的组成部分，问题是交易出现亏损后如何处理？有没有能够弥补回来的办法？懂得如何去弥补亏损，才是一个合格的期货交易者。高手在交易时不是不会出错，而是一旦出现亏损后，他们能使用合理的交易方式迅速将亏损弥补回来，并且还有盈利。

如何使自己具有持续盈利的能力？那就是要懂得如何将亏损变成盈利，让每一组交易（而不是每一次交易）都以盈利出场。只有这样，资金才会不断增加，投资获利对你而言才不是水中月、镜中花。这是一个价值百万的问题，这就是赢家的思维。

浮动手数的资金管理方式：通过调整交易手数，使其在亏损时使用较少资金，在盈利时使用较大的资金，从而达到弥补亏损并产生盈利的目的。（这种方法的前提是交易系统产生连续三次错误的概率几乎为零。该方法的止损比例可设置到获利幅度的三分之二，因为浮动加倍的仓位可以弥补止损比例的幅度。）

通过浮动手数调节交易仓位，将原本亏损的交易转化为盈利。这就是高手秘而不宣的交易手法，他们往往可以将一般投资者操作亏损的交易通过特定的资金管理方法扭亏为盈。高手并不是每次盈利，他们也有亏损，但是从一个周期看，这些交易高手一定是盈利的。这在许多投资者听来简直不可思议。

（十）坚持信念不动摇，做一个坚定的技术操作者

期货是一场战争，主力为了混淆投资者的多空思维，常常在上升趋势中大幅打压价格，甚至不惜以跌停板来混淆思维，让大多数意志不坚的投资者怀疑系统、怀疑趋势。还有的投资者在系统困难期内，由于操作的连续亏损，心理充满恐惧和对系统的怀疑，导致越到后面心里越害怕，下单时犹豫不决甚至中断交易，人为破坏系统交易的规则，使技术完全走样。不能坚定地相信自己的交易系统，做一个坚定的技术操作者，这是交易失败的根本原因。

如果我们完全按照系统交易，情况就会大不一样。依照系统显示的趋势交易，我们的思维就不会每天在多空之间摇摆不定，陷入混乱状态。由于主要着眼于系统的主要趋势，交易就会变得稳定而可靠，在实际操作中以一种不慌不忙的态度看待市场，对自己的操作胸有成竹。

对于一个优秀的交易系统，一定要完全按照它的信号进行操作，千万不要怀疑系统，特别是要做一个坚定的技术操作者，才能取得最大收益。

影响交易系统的原因还有两个：一是突发消息引起的大幅逆向反弹，二是外盘走势对内盘的影响。其实突发消息只能短时间影响价格走势，但不能从根本上改变价格的长期趋势。对上述两种情况最简单的处理方式是只关注自己的交易信号。只要系统显示的交易信号没有改变，哪怕是天塌下来也要持仓不动。这需要有极其坚强的毅力和坚定的技术信念。

切记：信心是挣钱的基础，摇摆不定是不断止损和不断亏损的根源。

（十一）放弃战略性建仓思维，建立趋势跟踪性建仓思维

金融投资成功的关键是要有正确的交易理念，抄底和摸顶完全是人性贪婪的表现。投机其实就是和自身人性的战斗。交易的本质不是预测，而是跟随。趋势行情的底部不是预测出来的，而是按照自己的交易系统不断跟随的结果。

投资大师告诫人们：不要试图抓住趋势的第一段和最后一段，因为这两段行情是世界上最为昂贵的两段行情。

（十二）放弃震荡行情，只做趋势行情，只做最强的趋势

在期货交易中，长线、波段和短线交易系统（包括日内交易系统）的盈利模式是完全不同的。长线系统的盈利模式是以不断的小额亏损来测试和捕捉大行情。通过7次小亏损来捕捉3次大盈利，那么在10次交易中，即使成功率只有30%的交易系统也可以最终达到盈利。而波段和短线交易系统，特别是日内交易系统，他们共同的盈利模式就是在盈亏比相同的条件下，通过提高交易的成功率以达到持续的盈利。在10次交易中，在盈亏比相同的情况下，至少要盈利6次以上才可以达到最终盈利。如何将系统的成功率提高到60%甚至90%，是短线特别是日内交易成功的关键。

（十三）即日交易

日内交易是期货中的重要方式，是投资人追求的顶级目标之一，这需要极其刻苦的训练，需要一定时间才能彻底熟练和精通的绝招。即日操盘是一种操作方式，它最高可以使用到总资金的50%到80%。如果通过艰苦的训练和成千上万次的实盘练习，并且具有把这件事当成事业去经营的决心，收益会达到非常可观的地步。

因为你已经达到操盘的最高境界。

但是，如果你不具备这种能力，这就是你资金快速消亡的通道。

选择一种即日交易的方式作为主攻方向，不要贪多，彻底精通一招就可以了。凡成功的人，都有专注的精神，求专精，不求全面突出。上等功夫就是只学一样，学得虽少还是觉得不少；下等功夫就是样样都学，学得再多还是觉得不够。日内交易的方式需要残酷的训练才能达到较高境界，妄图不劳而获是不现实的。

日内操盘第一式：日线和分钟线配合

在日线上形成明显下跌趋势时，在三分钟图表上逢高放空。在日线上形成明显上升趋势时，在3分钟图表上逢低做多。仓位采取固定手数。（操作理念相同，可以采用合适的周期进行配合。）

日内操盘第二式：浮动仓位操盘法

许多人都以为日内超短线操盘需要交易系统有很高的准确率，其实这是一种误解。本日内操作法不需要很高的准确率，它采用浮动仓位的资金管理来达到盈利的目的。具体使用方法是：初始开仓1手，如果本次操作盈利，下一次仍然开仓1手；如果本次操作亏损，下一次开仓加1手，即开2手，如果第二次仍然亏损，第三次开仓3手，以此类推，直到完全弥补前面的亏损，就又回到开仓1手。这样，就可以使资金较快速地增值。

（十四）投资其实是一种耐心，弯路往往是最近的捷径

快速致富是每个投资者强烈的愿望，但浮躁的心态往往欲速则不达。在我看来，绝大多数投资者难以在交易领域成功，最根本的原因是急功近利的心态，因为交易是一个欲速则不达的领域。

期货业不是一个盈亏比相等的行业，如果本金亏损10%，必须要盈利11.1%才能打平；本金亏损50%，要盈利100%才能打平。（因此每次亏损不要超过全部本金的3%，这样在下一次盈利中只要达到3.1%就可以打平。）投资的最终胜利不在于速度，而在于稳定。投资其实是一种耐心，弯路往往是最快的捷径。慢慢爬，你永远都有机会，而惨败一次，就可能出局。满仓或重仓操作，虽然有时赚得畅快，但最终很可能输掉未来。

期货上长期稳步赚钱很难吗？不难，甚至可以说是太简单了。只要完全按照系统要求进行操作就可以了。

期货上长期稳步赚钱很难吗？很难，因为绝大多数人摆脱不了暴利的诱惑和人性的贪婪。

长期稳定的获利能力和资金复利的巨大魅力，是成就期货大师的核心。期货交易不在于短时间的暴利，而在于有无复利的投资能力。年获利100%的复利投资收益非常可观。

由上表中我们不难发现：即使最初只投入区区1万元，按照复利的投资结果，多年后也会有非常可观的利润。期货行业每年一倍的交易系统不难找到，但有多少人只满足于一年一倍的利润。很多人在贪婪地追求更高回报的交易结果，却全然不顾自己的交易能力。其结果正应了一句老话：欲速则不达。

良好的交易结果必然建立在正确的投资理念上，所有有志于投身金融行业的投资者都必须明白一个道理：投资较量的是一种耐心，弯路往往是收益最快的捷径。

（十五）执行力就是能力，将知识锤炼成能力

光有知识还不能保证最终成功，因为知识本身并不产生价值，对知识的正确运用才能产生价值。投资本身就是一门技能，是一门需要在实践中大量训练才可能掌握的技能。只有经过刻苦的研究和成千上万次的训练，才能达到较高的境界。很多人交易失败的原因就是虽然知道，但是做不到。从知道到做到，还有很长的距离。

如何提高自身的执行力？简单地说就是少说多练，形成习惯。一个简单的动作只有不停地练习，才能达到熟练甚至熟能生巧的状态，最终形成自己的绝招。操盘就像开车，刚开始需要不断练习如何和系统之间相互熟悉配合。通过不断的实践和练习，当交易时处于一种完全无意识的动作时，这说明你已经和系统达成默契，只有到这个时候，你才能达到长期稳定的获利。

什么是高手？把简单的招式练到极致就是高手。只要严格按照系统操作，不变形的执行力才是赚钱的终极能力。

习惯的养成一般需要21天。而养成习惯最困难的往往是在最初的7天，因为在最初的7天里，必须先改变自己原有的旧习惯，重新形成一个新的习惯。改变惯性需要很大的决心和毅力。只有坚持度过这看似漫长的21天，你就形成了一个良好的交易习惯，即无意识的执行力习惯。只有形成习惯的动作，操作起来才不会感到困难，才能得心应手。经常要做的事情，仿佛很简单，动作起来也很自然。这就是习惯的巨大力量。投资者的执行力也就在形成习惯中逐渐提高，以至于达到持续稳定的获利状态。

永远不要把赚钱放在第一位。只要把操盘技能练熟练好，赚钱和回报是水到渠成的事。只有把技术练好了，才可以持续、稳定地赚钱。将交易重点从赚钱转移到提升技能上来。

一定要把知识锤炼成自己熟练运用的能力。