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关于策略与计划，两者之间存在紧密关联，计划实际上是策略的延伸与具体落实。策略是根据当前市场形势，判断是进行大规模布局还是小范围操作，并据此制定具体可行的计划。

什么是策略？

策略的核心可以概括为三个字——盈亏比。即用较小的代价去争取较大的收益，这样才能在市场长期生存并稳步发展。想了解更多交易理念的朋友，可以访问xm官网获取相关学习资料。

盈亏比如何理解？

盈亏比既是一个抽象概念，又十分具体。说它具体，是因为它始终强调以较小风险博取较大回报。说它抽象，则在于它涉及不同的时间周期，例如股指交易：

①日内交易中，可能用30个点的风险去搏取90至120个点的空间。

②周内交易中，可能用50个点的风险去搏取200至300个点的空间。此外，一周内行情可能累计上涨300点，但并非单日完成，有时三天就涨了400点，随后两天又回调100多点。

③月内盈亏比则需审时度势，根据市场发展阶段，从宏观角度出发。例如用50个点的风险，待行情脱离成本区后盈利300至400点，并耐心等待一个月，观察市场是否具备足够大的单向波动空间，能否达到预设的止损和止盈位。因此，盈亏比随着时间结构的不同而变化，具有抽象性。

盈亏比虽有固定框架，但具体细节可根据市场发展阶段灵活调整。既可以调整基数，也可以调整比例。

基数的调整，比如用10个点风险去赚30个点，或者用30个点风险去赚90个点，两者都是1：3的盈亏比。

比例的调整则更为灵活，亏损比例可根据交易者的风险承受能力和资金状况进行微调，盈利比例则能根据市场不同发展阶段做适当收缩。

在区间波动较小的行情中，用50个点止损，抓取150至200个点的盈利。而在趋势明显的行情中，例如股指牛市上涨阶段，同样是50个点止损，可能搏取500甚至1000个点的利润，有些人甚至能做到1：20的盈亏比。

或者根据交易者的风格，若只能接受20个点止损，则可用20个点风险去搏取150个点盈利。

盈亏比既固定又不固定。

亏损比例相对固定，不应出现用100个点风险去赚20个点的情况。每个人的策略中，亏损比例应保持稳定，盈利比例则可以放大；不同人的策略下，亏损比例可以不同。心态更开阔、容错空间更大者，可适当放大亏损比例，例如有些人止损设为30点，有些人设为50点。

盈利比例方面，可根据实际情况调整，是用30点风险赚50点，还是用30点风险赚90点，或者把握较大时用30点风险赚300点，这些都因交易者而异。

由于每个人的性格、优缺点、水平层次和特长不同，例如有人擅长精确捕捉入场点，就可将止损设小，仅用十几二十个点控制风险。在此基础之上，再根据市场发展阶段放大盈利比例。反之，有的人精确度稍弱，需等到行情上涨30至50个点后才能确认涨势，则用50个点止损。还有的人能在行情启动前就识别出临界点或接近质变的区间，提前介入。

那么，计划则更为具体。

计划包含几个环节：第一，确定做多还是做空，即方向判断。第二，根据市场所处的发展阶段，明确在什么位置入场、在哪里止损、哪里止盈。

（关于方向判断，属于分析环节，本文侧重计划内容。特别说明，制定策略与计划时，还需根据品种的资金容量，对操作资金量做简单推演，避免影响或扭曲市场短期走势。）

首先，要明确是做区间（震荡）计划还是趋势计划。

根据行情发展阶段的不同，相应调整计划类型。在区间震荡行情中，价格在支撑与压力之间反复，缺乏更大空间。若此时强行做趋势，则与市场阶段特征不匹配。

明确区间的定义。

通常所说的进场位，应定义为一个进场小区间。比如做空时，因点位偏差设置止损，结果恰好被扫掉后行情又回落，导致错过机会。因此，不应把位置看作单一点，而应视为小区间。同样，止损和止盈也是小区间。当行情大幅运行后涨跌乏力时，先离场也是一个小区间，而非某一绝对位置。

大区间与小区间，本质上都是更大层面的波动，需在不同层面定义。

区间也可理解为价格的流动性。价格始终以区间方式运行。

区间（震荡）计划与趋势计划的主要区别在于止盈方式。

区间计划的盈利目标一般都需要主动止盈。

而趋势计划在持仓初始阶段不用过多考虑出场。例如下跌趋势中，连续下跌两三天后，可能出现反弹或盘整，但整体仍会继续下跌。只要K线组合形态未显示跌势衰竭，就应继续持有。或者将下跌趋势分阶段处理，当连续下跌三四天且幅度较大，并出现加速时，可先离场等待反弹，再寻找压制位重新入场。

发展空间大且连续运行的行情，才称为趋势，即趋势启动的连续性。

趋势计划的核心在于两点：第一，思维是否顺势；第二，执行过程中是否敢于持仓。

持仓环节至关重要。

无论是区间计划还是趋势计划，本质上都是盈亏比的运用，只是涉及走势大小的区别。既然谈到趋势，就离不开持仓。不敢持仓的行为只是口头上的趋势思维，真正验证趋势思维的唯一动作就是持仓。

区间计划需要在区间的底部或顶部平仓。趋势计划则要拉长持仓周期，用时间换取更大的趋势空间。空间需要通过时间来实现，而持仓正是放大盈利的最终手段。

关于执行力，这里再次强调。

评估一笔交易是否成功，不应只看盈利或亏损，而应看是否无条件执行了计划本身。宁可计划出现错误，也绝不能在执行环节出问题。

不要总盯着盘面的微小变化去否定自己制定的大计划。如果制定了计划却不执行，那制定计划就失去了意义。

执行环节是计划得以实施的唯一保障。在分析环节确定好后，就应坚决执行下去，包括止损、持仓、止盈，都要无条件执行，减少不必要的临时应变。

对于操作较为熟练的交易者，可适当在趋势中进行多轮操作；但不熟练者，应尽量减少过多操作，以免因小失大。

无论计划正确与否，都应先把执行力练好，固化执行环节。

执行固定、仓位固定、盈亏比固定，这三者固定后，剩下的就是在分析环节中辨别市场发展阶段，考虑盈利比例是否可以放大，以及如何合理止盈。这样就形成了一个较为稳定的交易体系。

策略与计划都可以根据个人风格固定下来，核心在于如何让计划与市场走势相对匹配，从而实现盈利。

最终的关键仍在于分析，要提升思维逻辑的完整性，提高计划的准确率，为正确计划提供保障。